Tiscali.it
SEGUICI

Terremoto nel sistema bancario italiano: Mps alla conquista di Mediobanca, offerta di scambio di scambio per 13,3 miliardi

L’istituto senese annuncia lancio di un'offerta pubblica di scambio totalitaria. Dall’unione un nuovo colosso che stravolge gli equilibri del settore

TiscaliNews   
Loading...
Codice da incorporare:

Mps annuncia il lancio di un'offerta pubblica di scambio totalitaria su Mediobanca. Lo si legge in una nota dell'istituto senese. L'offerta pubblica di scambio annunciata da Mps su Mediobanca valuta Piazzetta Cuccia 13,3 miliardi di euro e offre un premio del 5,03% sul prezzo di chiusura di Borsa di ieri. Mps, si legge in una nota, offre 23 azioni per ogni 10 azioni Mediobanca portate in adesione. L'offerta di Mps su Mediobanca porterebbe anche a un addio di Piazzetta Cuccia a Piazza Affari. "L'obiettivo dell'offerta - si legge nel comunicato di Mps - è acquisire l'intero capitale sociale dell'emittente e conseguire la revoca delle azioni Mediobanca dalla quotazione su Euronext Milan. Si ritiene, infatti, che il delisting favorisca gli obiettivi di integrazione, creazione di sinergie e crescita tra Mps e Mediobanca".

Unione Mps e Mediobanca stravolge gli equilibri del settore 

Dall'unione tra Mps e Mediobanca "nasce un nuovo campione nazionale nel settore bancario italiano, che si posiziona al terzo posto nei segmenti chiave, con una forte complementarità di prodotti e servizi e caratterizzato da un business mix altamente diversificato e resiliente, con rilevanti sinergie industriali". Così l'istituto senese ha spiegato il senso dell'operazione nella nota che annuncia il lancio dell'offerta totalitaria. "Il nuovo gruppo - si legge ancora nel documento - proteggerà e favorirà lo sviluppo dei due già forti brand Mps e Mediobanca, preservandone il posizionamento e le competenze uniche e consentendo alle famiglie e alle imprese italiane di accedere a una piattaforma di servizi bancari più ampia e integrata". 

L'acquisizione di Mediobanca permetterà a Mps di generare un ritorno sul capitale tangibile di circa il 14%, di avere un indicatore di solidità patrimoniale pro-forma di circa il 16% e di generare circa 700 milioni di sinergie ante imposte all'anno, di cui 300 milioni da ricavo, 300 milioni di costo e 100 milioni di funding. La transazione permetterà di beneficiare del valore delle Dta (attività fiscali differite) di Mps, facendo leva su una base imponibile consolidata più elevata. Il nuovo gruppo sarà, infatti, in grado di accelerare l'utilizzo di 2,9 miliardi di euro di Dta nei prossimi sei anni, con 0,5 miliardi all'anno e un significativo beneficio di capitale. Il "valore attuale netto stimato a beneficio degli azionisti di Mediobanca aderenti all'offerta" generato dall'accelerazione nell'utilizzo delle Dtra ammonta a "circa 1,2 miliardi di euro, pari a circa il 10% dell'attuale valore di mercato di Mediobanca".

"Previsti benefici significativi per gli azionisti di entrambe le banche"

 In particolare, secondo Mps, è atteso "un incremento a doppia cifra" degli utili per azione 'adjusted' e una "generazione organica di capitale superiore all'utile netto che permette un crescente" dividendo per azione "con un pay-out ratio", cioè la percentuale di utile distribuito sotto forma di dividendo, "fino al 100% dell'utile netto, preservando al contempo una forte solidità patrimoniale". Per quanto riguarda i costi di integrazione sono "pari a circa 600 milioni di euro al lordo delle imposte, da sostenere nel primo anno di attività".

Sindacati: "Garantire i lavoratori"

In attesa di conoscere meglio tutti i contorni della vicenda è comunque "prioritario per il sindacato che vengano garantite la tutela delle condizioni contrattuali e professionali delle lavoratrici e dei lavoratori coinvolti, che vengano presentati piani industriali chiari e trasparenti, che si lavori per mantenere e anzi migliorare il radicamento territoriale e un positivo rapporto con la clientela", dichiara il Segretario Generale, Emilio Contrasto. "Ricordiamo che Mps - prosegue - ha portato a termine con grande successo una lunga e difficile fase di risanamento grazie al fondamentale contributo dato dalle lavoratrici e dai lavoratori del gruppo, oltre che al lavoro svolto dall'amministratore delegato e dal Cda. Anche per questo vigileremo sugli sviluppi della vicenda e ribadiamo che ogni operazione strategica dovrà procedere sulla base delle premesse sopra ricordate e attraverso il coinvolgimento forte e indispensabile delle organizzazioni sindacali a tutela di tutte le lavoratrici e di tutti i lavoratori dei gruppi coinvolti".

Il CEO di MPS: creiamo valore per le banche e il Paese

"Con questa operazione di natura industriale vogliamo segnare un nuovo approccio nel percorso di consolidamento del settore bancario che in maniera innovativa crea valore da subito sia per gli azionisti di Mps che di Mediobanca, e ritengo anche per l'intero sistema Paese. Puntiamo a un nuovo campione nazionale, con due brand di eccellenza, che vogliamo proteggere e ancor più valorizzare". Così il ceo di Mps, Luigi Lovaglio, nella nota in cui la banca annuncia l'offerta su Mediobanca. 

TiscaliNews   
I più recenti
Fed, Powell: non dobbiamo avere fretta, economia è complessivamente forte
Fed, Powell: non dobbiamo avere fretta, economia è complessivamente forte
Wall Street poco mossa con focus sull'audizione di Jerome Powell
Wall Street poco mossa con focus sull'audizione di Jerome Powell
Rekeep, S&P migliora outlook con rifinanziamento del debito in vista
Rekeep, S&P migliora outlook con rifinanziamento del debito in vista
Shopify, ricavi in aumento a 8,9 miliardi di dollari nel 2024
Shopify, ricavi in aumento a 8,9 miliardi di dollari nel 2024
Le Rubriche

Michael Pontrelli

Giornalista professionista ha iniziato a lavorare nei nuovi media digitali nel...

Stefano Loffredo

Cagliaritano, laureato in Economia e commercio con Dottorato di ricerca in...

Alice Bellante

Laureata in Scienze Politiche e Relazioni Internazionali alla LUISS Guido Carli...

La Finanza Amichevole

Il progetto "La finanza amichevole" nasce da un'idea di Alessandro Fatichi per...

eNews

Notizie e riflessioni sul mondo degli investimenti